Rares sont les fonds commun de placement (FCPI) ayant déjà liquidé leurs actifs et remboursés leurs porteurs de parts. Dans un contexte actuellement difficile les sociétés gestionnaires reportent autant qu'elles le peuvent les échéances de sortie et elles évitent toute communication sur des résultats qui sont parfois ... négatifs.

En dehors des deux  fonds commun de placement (FCPI) dont nous analysons en détail les performances ci-dessous, voici les performances des autres fonds arrivés à échéance et ayant remboursé leurs clients :

(Source : Capital Finance)

Deux autres fonds commun de placement (FCPI) lancés en 2001 viennent de faire connaître leur performance sur 8 ans : + 51,9% pour l'un et près de 50% pour l'autre.   

Le  fonds commun de placement (FCPI) Alto Innovation lancé fin 2001 a remboursé ses porteurs de parts en leur servant au total + 51,9% (hors CSG, CRDS) en 8 ans. Cette performance a été servie en trois fois, le fonds ayant déjà donné un acompte fin octobre 2007 et un second fin octobre 2008, le solde ayant été mis en paiement le 30 septembre dernier. Hors avantage fiscal et sans tenir compte des frais sur versements prélevés à l'entrée (ces frais sont variables de 0 à 5% selon le distributeur), le rendement annuel de ce FCPI  ressort à 6,97%.  Avec l'avantage fiscal (réduction d'impôt de 25% du montant souscrit)  et toujours sans tenir compte des frais sur versements prélevés à l'entrée (ces frais sont variables de 0 à 5% selon le distributeur) le rendement annuel du FCPI Alto Innovation s'élève à 12,07%. 

Ce fonds était investi à hauteur de 60% dans des entreprises technologiques innovantes, des SSII, une société créant des hologrammes, une société fabricant des appareils respiratoires, mais aussi une entreprise fabricant des bouchons synthétiques. Les 40% restants étaient gérés directement par Alto Invest en multigestion via des fonds communs de placement et des Sicav de sociétés de gestion renommées.

La société Alto Invest  a également remboursé le 21 septembre dernier un fonds commun de placement à risques (FCPR) qu'elle avait lancé en 2002 et dont la performance finale s'établit à 49,4%. Alto Invest propose cette année une gamme de 5 fonds d'investissements, trois FCPI et deux FIP.

Le  fonds commun de placement (FCPI) A Plus Innovation 1 de la société A Plus Finance lancé en 2001 a commencé le 1er octobre 2009 le remboursement de ses porteurs de parts en leur servant une plus-value de 45 % (hors CSG, CRDS) en 8 ans. Une société composant l'actif de ce FCPI étant actuellement en cours de cession, un reliquat sera versé aux porteurs de parts de A plus Innovation 1 d'ici le 31 décembre 2009. Au total, sa performance devrait approcher les 50%.

Hors avantage fiscal et sans tenir compte des frais sur versements prélevés à l'entrée (ces frais sont variables de 0 à 5%) le rendement annuel de A Plus Innovation 1 ressort à 4,75% pour un gain distribué de 45%.  Avec l'avantage fiscal (réduction d'impôt de 25% du montant souscrit)  et toujours sans tenir compte des frais sur versements prélevés à l'entrée (ces frais sont variables), le rendement annuel de A plus Innovation 1 ressort à 8,56% pour un gain distribué de 45%. 

A Plus Innovation 1 est un  fonds commun de placement innovation (FCPI) dédié aux nouvelles technologies. La majorité de l'investissement (60%), est concentré sur trois secteurs clés : les technologies de l'information, la sécurité et les médias. Les 40% restants sont investis en multigestion auprès de gérants d'OPCVM, notamment via un fonds de fonds (A plus Dynamique) géré par A Plus Finance.

La société A Plus Finance propose cette année une gamme de deux FCPI et un FIP, sans oublier deux fonds ISF toujours ouverts (un FCPI et un FIP).

Compte tenu de la conjoncture particulièrement difficile pour le non coté, les performances des FCPI  Alto Innovation et A Plus Innovation 1 sont deux excellents résultats. Nombre de FCPI sont actuellement obligés de proroger leur durée d'une ou de plusieurs années afin de ne pas faire perdre d'argent à leurs clients en liquidant actuellement leurs actifs. Précisons que ces deux FCPI étaient de petite taille: 5 millions d'euros pour Alto Innovation et moins de 5 millions d'euros pour A Plus Innovation 1. Les FCPI et FIP lancés actuellement sont de taille plus importante, ce qui augmente pour leurs gérants la difficulté de trouver de bons investissements.